การสรรหาผู้บริหารระดับสูงด้าน Private Equity

อุตสาหกรรม Private Equity ในประเทศไทยช่วงปี 2569-2573 กำลังเข้าสู่การเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างที่สำคัญ ทิศทางการดำเนินธุรกิจได้เปลี่ยนจากการเป็นเพียงผู้จัดสรรเงินทุน สู่การบริหารที่มุ่งเน้นการสร้างมูลค่าเพิ่มเชิงปฏิบัติการ (Operational Alpha) ภายใต้สภาพแวดล้อมที่ระยะเวลาการถือครองสินทรัพย์มีแนวโน้มยาวนานขึ้น กองทุนต่างๆ จำเป็นต้องแสวงหาผลตอบแทนจากการปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจการเป้าหมาย มากกว่าการพึ่งพาวิศวกรรมทางการเงินเพียงอย่างเดียว

ในระดับมหภาค การปรับปรุงหลักเกณฑ์ของสำนักงาน ก.ล.ต. เกี่ยวกับ Private Fund และมาตรการภาษีสนับสนุนทรัสต์เพื่อกิจการเงินร่วมลงทุน (PE Trust) ได้เปิดโอกาสให้เกิดการระดมทุนในกลุ่มสตาร์ตอัปและธุรกิจเทคโนโลยีมากขึ้น โครงสร้างตลาดส่วนใหญ่ยังคงกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มบริษัทจัดการกองทุนของธุรกิจการธนาคารพาณิชย์และบริษัทจัดการลงทุนเฉพาะทางในกรุงเทพมหานคร การขยายตัวของตลาดยังส่งผลให้ความต้องการผู้นำในภาคบริการทางการเงินและบริการวิชาชีพปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

นายจ้างในปัจจุบันไม่ได้มองหาเพียงผู้ประเมินการลงทุนทั่วไป แต่มุ่งดึงตัวผู้เชี่ยวชาญเข้าสู่ทีมงานด้านการลงทุน โดยเฉพาะผู้ที่มีศักยภาพในการประเมินมูลค่าโมเดลธุรกิจใหม่และเข้าใจระบบนิเวศของธุรกิจนวัตกรรม ควบคู่ไปกับความต้องการผู้บริหารระดับสูงเพื่อรับผิดชอบการปฏิบัติการในพอร์ตโฟลิโอ ผู้นำในยุคนี้ต้องสามารถปรับโครงสร้างต้นทุนและบูรณาการกรอบความยั่งยืน (ESG) เข้ากับยุทธศาสตร์องค์กร นอกจากนี้ ประสบการณ์จากภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง เช่น การชำระเงิน หรือการประกันภัย ยังเป็นข้อได้เปรียบในการช่วยต่อยอดศักยภาพของบริษัทเป้าหมาย

สำหรับค่าตอบแทน ตลาด Private Equity ของไทยมีโครงสร้างที่สะท้อนการแข่งขันเพื่อแย่งชิงผู้นำระดับสูง ผู้บริหารตั้งแต่ระดับ Vice President ถึง Director จะได้รับค่าตอบแทนที่ประกอบด้วยฐานเงินเดือน โบนัสตามผลประกอบการ และที่สำคัญคือส่วนแบ่งกำไร (Carried Interest) ซึ่งเป็นกลไกหลักในการรักษาผู้บริหารระดับ Partner ให้อยู่กับเป้าหมายการเติบโตระยะยาว ความท้าทายหลักของอุตสาหกรรมคือการรักษาบุคลากรระดับอาวุโสที่มีประสบการณ์ตรง ซึ่งยังมีอยู่จำกัด ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ต้องการผู้นำซึ่งสามารถขับเคลื่อนผลตอบแทนได้อย่างยั่งยืน